2024-11-02
观点》加密散户笑了，一场不属于以太坊和VC们的牛市
这是一场让人猝不及防的小牛市。
偶然和几个 VC 朋友沟通，能明显感觉到他们的焦虑，VC 们也被这波异类牛市搞得异常 FOMO 和不安，原因很简单： 市场很火热，但是与他们无关 。
无论是韭菜们集体上头的 BRC20ARC20 等铭文，一路疯涨的 Solana 及其生态，亦或 KAS、TAO、ZEPH 等 POW 生态还是 Kuji、INJ 等 Cosmos 生态，凡是大涨的都和他们无关，他们也没有机会参与其中。
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一方面受制于基金结构， 大多数 VC 只能投资一级市场 ，同时绝 大多数 VC 本质上是以太坊生态 VC ，曾经借此收获时代红利，于是更加坚定信念，将自己牢牢捆绑在以太坊的生态列车上，大手笔押注 Layer2、帐户抽象等一切 Vitalik 所倡导的东西。
于是，出现了吊诡的一幕： VC 们都在土耳其谈论 Layer2、全链游戏、自治世界、好生热闹；韭菜散户们都在冲各类土狗 BRC20、小市值 POW 币，矿工们在重复 「Kas 是下一个比特币」…… 平行的世界，不同的热闹 。
这场资产的 「小牛市」 与以太坊生态无关，那么自然与 VC 们无关。
纵观这次小牛市的主线，「MEME」 是绕不开的关键词，过去 MEME 是牛市周期尾部的标志，如今却成为了开始，当市场缺乏性感的新叙事，那么 MEME 就接过重任，成为了最简单直接的牛市启动机，只是 这一次的 MEME 是在比特币之上 。
比特币与以太坊的不同
以太坊最大的叙事是什么？
一个最简单的回答是发币，是 曾经的 ICO 成就了以太坊 。
上一轮牛市，新公链们也可以发币，并且速度更快，试图以此挑战以太坊，但是相比之下，缺乏 「正统性」（不清真）。
如今在比特币网路上发币，速度更慢更拥堵，但是更具 「正统性」，哪怕只是 MEME。
MEME 恰恰是 VC 们的天敌，他是对 VC 叙事的一种解构，VC 投资往往喜欢在备忘录（MEMO）写上赛道、团队、解决的问题等各种分析，以自证投资的合理性，而 MEME 就是彻底撕碎 MEMO，没有实用性，不解决任何回答也不需要 VC……
无论是比特币上的 MEME 还是和比特币一样的 POW 资产，都不属于 VC 主导，而是社群优先 。
过去，社群是给专案赋能，而在 MEME 的浪潮中，专案是给社群赋能，已经有专案选择未来直接用大热的社群型代币作为生态 Token，而不是自己发行。
世界，仿佛一夜之间变了天。
投机大于投资的游戏
一个经营投资（炒币）工作室的 「庄家大哥」 Teng 也反复告诫身边人， 如果还抱著过去的思维，去死守以太坊或者 L2 等资产，那么大概率会错过这波牛市 。
他总结认为 ，这波小牛市由游资和情绪所主导 ，与所谓的基本面无关， 以太坊生态过于笨重，早被各类 VC 门阀用数百亿美元资金占满了坑 ，进入等于给 VC 们接盘，只有傻子才愿意，而比特币生态，这种非常早期且公平发售或者 Solana 这种洗盘彻底，浴火重生的专案才更加有机会。
资金总选择最薄弱的地方进行突波，游资也会选择去介入一些筹码相当分散，且在 BinanceUpbit 等上线，流动性较好的专案，比如 TRB、Gas 等，背后都有游资的参与，Teng 选择跟随游资进入，今年也收获颇丰。
一个去土耳其参加 Devconnect 的朋友在归国之时发出感慨， 以太坊生态越来越无聊，冷饭新炒，没啥新东西 。
尽管现在越来越多人看衰以太坊生态，抱怨 Vitalik 已经成为太上皇（或是被动），专案方只要成功 「TO V 神」 获得认可，就可以凭借这黄马褂在 VC 那儿获得高溢价，以太坊生态越来越讲究 「血统（关系）」。
但在笔者看来，以太坊生态仍然肩负著 「实现区块链大规模应用」 的重任，MEME 持续肆掠不仅会瓦解 VC，甚至也会瓦解整个 Web3 与区块链的巨集大叙事：
「说了那么久的‘更加公平的下一代网际网路’，‘区块链的大规模应用’…… 到头来才发现 大家需要的不过只是一个炒作标的而已 ，其他都不过是包装和噱头，管你是以太坊还是比特币，AI 还是区块链…… 这个市场不需要 VC，有赌徒就行，创新的终点不是矽谷，而是深圳。」
但愿以上情形不要发生，也但愿无论是以太坊还是 Solana、POW 还是 POS，大家都有一个美好的未来。